عشوائية سيرا على الأقدام - نظرية investopedia - الفوركس

مؤشر المشي العشوائي (روي) مايكل بولوس هو مخترع مؤشر المشي العشوائي. وكان هدفه هو وضع مؤشر من شأنه أن يكون له تأثير أفضل من فترة النظر إلى الوراء الثابتة وأي تقنيات تمهيد التقليدية. أساس روي هو نظرية أقصر مسار من نقطة إلى أخرى. في حالة بقاء الأسعار بعيدة جدا عن خط تتبع لفترة، ثم تعتبر كفاءة الحركة أن تكون الحد الأدنى. حركة عشوائية للغاية يخلق تذبذب كبير روي. عدد الفترات، الموصى بها من قبل بولوس لتطبيق الفعال روي هو من 2 إلى 7 على المدى القصير، ما إذا كان على المدى الطويل يتطلب من 8 إلى 64 فترات. ويتم ذلك لإظهار التقلبات القصيرة الأجل والاتجاهات الطويلة الأجل. وتشير قمم روي في المدى القصير مع ارتفاع الأسعار، سواء قيعانها تصف انخفاض الأسعار. يصف التحليل طويل الأجل قمم مؤشر روي أكثر من 1.0 كمؤشر على اتجاه صعودي موثوق. وتظهر اتجاهات الاتجاه الهابط مستقرة من قبل روي أخذ القيم المنخفضة أكثر من 1.0. وتتجاوز قيم روي المرتفعة على المدى الطويل أعلى من الصفر وتتجاوز قيمة روي على المدى الطويل 1.0، كما ينبغي لنظام التداول الذي يستخدم روي أن يتوقع قريبا (أو يدخل طويلا). إغلاق طويل (أو دخول قصيرة) يحدث عندما روي من أدنى مستوياته أكثر من 1.0 جنبا إلى جنب مع روي على المدى القصير من أعلى مستوياتها يتجاوز 1.0. روي هي نسبة السعر الفعلي تتجه إلى المشي العشوائي. في حال تجاوزت الخطوة الأخيرة مع الاتجاه الحالي، فإن المؤشر يتجاوز 1.0. نظرية المشي العشوائي كسر أسفل نظرية المشي العشوائي أتباع نظرية المشي العشوائي يعتقد أن من المستحيل أن يتفوق على السوق دون تحمل مخاطر إضافية. غير أن منتقدي النظرية يؤكدون أن المخزونات تحافظ على اتجاهات الأسعار بمرور الوقت، أي أنه من الممكن أن يتفوق على السوق عن طريق اختيار نقاط الدخول والخروج بعناية لاستثمارات الأسهم. الأسواق الفعالة هي عشوائية أثارت هذه النظرية الكثير من الحاجبين في عام 1973 عندما كتب الكاتب بورتون مالكيل المشي عشوائية أسفل وول ستريت. نشر الكتاب فرضية السوق الفعالة، وهي نظرية سابقة طرحها أستاذ جامعة شيكاغو ويليام شارب. وتقول فرضية السوق الفعالة أن أسعار الأسهم تعكس بالكامل جميع المعلومات والتوقعات المتاحة، لذلك فإن الأسعار الحالية هي أفضل تقريب للقيمة الجوهرية للشركة. وهذا من شأنه أن يحول دون استغلال أي شخص للأسهم الخاطئة على أساس متسق لأن تحركات الأسعار عشوائية إلى حد كبير وتدفعها أحداث غير متوقعة. وخلص شارب ومالكيل إلى أنه نظرا لعشوائية العائدات على المدى القصير، فإن المستثمرين سيكونون أفضل حالا من الاستثمار في صندوق مدعوم بشكل جيد ومتنوع. في كتابه، رأى مالكيل أن قرد معصوب العينين رمي السهام في الصحف صفحات المالية يمكن اختيار محفظة من شأنها أن تفعل تماما وكذلك واحدة مختارة بعناية من قبل الخبراء. أدخل القرود دارت رمي ​​في عام 1988، وول ستريت جورنال خلق مسابقة لاختبار مالكيلز نظرية المشي العشوائية من خلال خلق السنوية وول ستريت مجلة دارتبوارد مسابقة، وتأليب المستثمرين المحترفين ضد السهام لسرقة انتقاء الأسهم. لعبت وول ستريت جورنال الموظفين دور القرود رمي السهام. بعد 100 مسابقات، قدمت وول ستريت جورنال النتائج، والتي أظهرت أن الخبراء فازوا 61 من المسابقات وفاز رمي السهام 39. ومع ذلك، كان الخبراء فقط قادرة على الفوز على داو جونز الصناعي المتوسط ​​(دجيا) في 51 مسابقات. وعلق مالكيل على أن الخبراء يختارون من خلال قفزة الدعاية في سعر السهم الذي يميل إلى أن يحدث عندما يقدم خبراء الأسهم توصية. ويرى أنصار الإدارة السلبية أنه نظرا لأن الخبراء لم يتمكنوا من التغلب على السوق إلا نصف الوقت، فإن المستثمرين سيكونون أفضل استثمارا في صندوق سلبي يتقاضى رسوما إدارية أقل بكثير.